Co to jest POLSTR i jak się różni od WIBOR?

POLSTR to nowy wskaźnik referencyjny oparty na rzeczywistych transakcjach depozytowych z dnia poprzedniego (overnight), podczas gdy WIBOR ma charakter terminowy i prognozuje przyszłe stopy. POLSTR 1M Stopa Składana to złożenie dziennych wartości tego wskaźnika w ciągu miesiąca.

Czy moja istniejąca umowa kredytowa zmieni się na POLSTR?

Nie. Zmiana wskaźnika dotyczy wyłącznie nowych umów zawieranych od 3 września 2026. Istniejące kredyty pozostają na WIBOR zgodnie z warunkami umowy.

Kiedy WIBOR całkowicie zniknie z rynku?

Nowe umowy na bazie WIBOR będą zawierane do 31 grudnia 2026, publikacja wskaźnika WIBOR potrwa do 31 grudnia 2036, a jego likwidacja zaplanowana jest na 1 stycznia 2037.

Jaka będzie rata kredytu na POLSTR?

Wysokość raty zależy od sumy wskaźnika referencyjnego i marży banku. W przykładzie kredytu 500 tys. zł na 25 lat z marżą 2,59 pp., orientacyjna rata wyniosłaby 3264,43 zł przy oprocentowaniu 6,14373 proc.

POLSTR w kredytach hipotecznych: co się zmienia od września 2026

Q: Czy przejście na POLSTR będzie dla mnie korzystne?

Zależy od porównania POLSTR z WIBOR w momencie zawierania umowy. W dniu 2 września 2026 POLSTR 1M wynosił 3,55373 proc., podczas gdy WIBOR 3M to 3,82 proc. – POLSTR był wówczas niższy.

Od 3 września 2026 PKO Bank Polski wprowadza POLSTR zamiast WIBOR. Dowiedz się, jak nowy wskaźnik wpłynie na Twoją ratę i co musisz wiedzieć o przejściu na…

Rynek kredytów hipotecznych w Polsce przechodzi transformację. Od 3 września 2026 roku PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny rozpoczynają oferowanie kredytów opartych na wskaźniku POLSTR, zastępując dotychczasowy system WIBOR. To zmiana fundamentalna dla nowych kredytobiorców, choć nie dotyczy osób, które mają już zawarte umowy hipoteczne.

Czym jest POLSTR i jak się rodzi?

POLSTR to nowy wskaźnik referencyjny, którego konstrukcja różni się znacząco od znanych dotychczas rozwiązań. Bazuje na rzeczywistych transakcjach depozytowych zawieranych między bankami w ciągu jednego dnia (overnight). To oznacza, że jego wartość odzwierciedla faktyczne warunki na rynku pieniężnym, a nie prognozę przyszłych stóp procentowych.

Wariant POLSTR 1M Stopa Składana, który będzie wykorzystywany w kredytach hipotecznych, to złożenie dziennych wartości wskaźnika overnight w ciągu całego miesiąca. W praktyce oznacza to, że każdego dnia obliczana jest nowa wartość, a następnie wartości z całego miesiąca są łączone w jedną stopę złożoną. W dniu 2 września 2026 wskaźnik POLSTR 1M Stopa Składana wynosił 3,55373 proc.

Jak POLSTR różni się od WIBOR?

Podstawowa różnica między tymi wskaźnikami leży w metodzie wyliczania i charakterze danych. WIBOR, którego wciąż będziemy obserwować do końca 2036 roku, ma charakter terminowy – banki deklarują, po jakim oprocentowaniu byłyby skłonne pożyczać sobie pieniądze na określony okres w przyszłości. POLSTR natomiast bazuje na danych historycznych – na rzeczywistych transakcjach, które już się odbyły.

Praktyczne konsekwencje tego rozróżnienia są istotne. WIBOR może być bardziej zmiennym wskaźnikiem, ponieważ zależy od oczekiwań banków dotyczących przyszłych warunków rynkowych. POLSTR, opierając się na faktach, jest bardziej stabilny i mniej podatny na spekulacje.

Parametr	POLSTR 1M	WIBOR 3M	WIBOR 6M
Wartość (2 września 2026)	3,55373%	3,82%	3,86%
Charakter	Historyczny (overnight)	Terminowy	Terminowy
Podstawa	Rzeczywiste transakcje	Deklaracje banków	Deklaracje banków

Jak zmieni się Twoja rata?

Dla kredytobiorcy decydujący się na nowy kredyt od września 2026 roku kluczowe jest zrozumienie, że wysokość miesięcznej raty wynika z dodania do wskaźnika referencyjnego marży banku. Marża to stały narzut, który bank ustala indywidualnie dla każdego kredytobiorcy w zależności od jego profilu ryzyka, historii kredytowej i warunków umowy.

PKO Bank Polski oferuje kredyty na POLSTR z marżą na poziomie 2,59 pp. (punktów procentowych) dla modelowego kredytu. Jeśli weźmiemy kredyt 500 tys. zł na okres 25 lat, orientacyjne oprocentowanie wyniesie 6,14373 proc. (suma POLSTR 3,55373 proc. i marży 2,59 pp.). Przy takich warunkach orientacyjna rata miesięczna wyniosłaby 3264,43 zł.

Warto jednak pamiętać, że każdy kredytobiorca otrzyma indywidualną ofertę. Marża może być inna w zależności od:

Wysokości wkładu własnego
Długości okresu kredytowania
Oceny zdolności kredytowej
Dodatkowych zabezpieczeń
Produktów dodatkowych (ubezpieczenia, konta w banku)

Co się dzieje z WIBOR?

Przejście na POLSTR nie oznacza natychmiastowego końca WIBOR. Harmonogram zmian jest rozłożony na lata:

Do 31 grudnia 2026: Banki mogą zawierać nowe umowy kredytowe na bazie WIBOR
Do 31 grudnia 2036: WIBOR będzie publikowany i dostępny dla istniejących umów
Od 1 stycznia 2037: Likwidacja wskaźnika WIBOR

Osoby, które mają już kredyty hipoteczne na WIBOR, nie muszą się obawiać nagłych zmian. Zmiana wskaźnika nie dotyczy istniejących umów kredytowych. Ich warunki pozostają bez zmian do momentu naturalnego wygaśnięcia umowy lub jej dobrowolnego refinansowania.

Co to oznacza dla Ciebie?

Jeśli planujesz wziąć kredyt hipoteczny w najbliższych miesiącach, warto być świadomym, że od września 2026 będziesz miał do wyboru kredyty na POLSTR zamiast WIBOR. Porównując oferty, zwróć uwagę na:

Wskaźnik referencyjny – POLSTR może być dla Ciebie bardziej korzystny ze względu na jego niższą zmienność
Marżę banku – to najważniejszy element, który decyduje o ostatecznej racie, niezależnie od nazwy wskaźnika
Warunki przejścia – sprawdź, czy bank oferuje możliwość refinansowania, jeśli warunki rynkowe się zmienią
Okres kredytowania – dłuższe okresy oznaczają większą ekspozycję na zmiany wskaźnika

Jeśli masz już kredyt na WIBOR, nie musisz nic robić. Twoja umowa pozostaje niezmieniona. Jeśli jednak rozważasz refinansowanie, możesz porównać warunki na WIBOR (dostępne do końca 2026) z warunkami na POLSTR.

Przygotowanie do zmian

Banki przygotowują się do przejścia na POLSTR od dłuższego czasu. PKO Bank Polski jako jeden z pierwszych wprowadza tę zmianę w praktyce. Inne instytucje finansowe będą następować podobnym harmonogramem. W ciągu następnych miesięcy warto śledzić komunikaty swoich banków dotyczące dostępności kredytów na nowych warunkach.

Wiele osób zastanawia się, czy przejście na POLSTR będzie dla nich korzystne. Odpowiedź zależy od sytuacji na rynku w momencie zawierania umowy. W dniu 2 września 2026 POLSTR 1M wynosił 3,55373 proc., podczas gdy WIBOR 3M to 3,82 proc. – różnica na korzyść POLSTR wynosiła wówczas około 0,27 pp. Jednak wskaźniki mogą się zmienić, a ostateczna rata zależy od całego pakietu warunków, nie tylko od nazwy wskaźnika referencyjnego.